Razvrščanje poslovnih tokov

RAZVRŠČANJE POSLOVNIH TOKOV

Temeljni orodji analize poslovanja so kazalci (absolutne vrednosti) in kazalniki (relativne vrednosti). Kazalce ločimo na stanja in poslovne tokove. Poslovni tok je »vsaka sprememba bilančnih ali zunajbilančnih sredstev in/ali obveznosti do virov sredstev« (Kodeks poslovnofinančnih načel - KPFN, točka 0.3).

Poslovne tokove lahko urejamo na različne načine, kot so standardiziranje, združevanje, razdruževanje, prikazovanje, razvrščanje in preoblikovanje. V tem okviru ima razvrščanje poslovnih tokov poseben pomen, saj omogoča njihovo podrobnejše in sistematično obravnavanje ter pojasnjevanje.

Računovodske informacije o združenih poslovnih tokovih po vsebini delimo na:

1. poslovnoizidne tokove, ki jih sestavljajo posamezni prihodki in odhodki ter njihove skupine (KPFN, točka 0.14);
2. finančne tokove, to so vsi drugi poslovni tokovi (pritoki in odtoki), ki niso poslovnoizidni (KPFN, točka 0.13);
3. mešane tokove, sestavljene deloma iz finančnih in deloma iz poslovnoizidnih tokov.

Denarni tokovi so po vsebini lahko:

• poslovnoizidni (npr. prejem plačila za prodano blago in plačilo prejetih storitev) in imajo obliko prihodkov ali odhodkov;
• finančni (npr. prejem posojila in vračilo posojila) in imajo obliko pritokov in odtokov;
• mešani (npr. čisti denarni tok iz poslovanja in izkaz denarnega izida), kjer so združeni nekateri prihodki in odhodki ter pritoki in odtoki.

Temu primerno je treba denarne tokove tudi pojasnjevati.

V okviru standardiziranega denarnega toka (izkaza denarnega izida) so opredeljene naslednje temeljne vrste denarnih tokov (SRS 19.3):

• čisti denarni tok iz prodaje (prejemki in izdatki iz prodaje) z denarnim izidom iz prodaje,
• čisti denarni tok iz celotnega poslovanja (prejemki in izdatki iz celotnega poslovanja) z denarnim izidom iz celotnega poslovanja (operating cash flow ali cash flow from operating):
  • po neposredni metodi (različica I po SRS 26),
  • po posredni metodi (različica II po SRS 26),
• čisti denarni tok iz naložbenja (prejemki in izdatki iz naložbenja) z denarnim izidom iz naložbenja (cash flov from investing),
• čisti denarni tok iz financiranja (prejemki in izdatki iz financiranja) z denarnim izidom iz financiranja (cash flow from financing),
• celotni čisti denarni tok (vsi prejemki in izdatki) s celotnim denarnim izidom (net cash flow).

Tokovi, ki ne pomenijo temeljnih računovodskih izkazov (izkaza poslovnega izida in izkaza denarnega izida), so izvedeni tokovi. Med izvedene denarne tokove štejemo zlasti:

• kratkoročni denarni tok,
• naložbeni (investicijski) denarni tok (investment cash flow),
• diskontirani denarni tok (discounted cash flow),
• prosti denarni tok (free cash flow),
• vzročno-posledični denarni tok.

Z vidika pojasnjevanja (izrazne moči) poslovnih tokov ločimo:

1. vzročno posledične tokove, ki kažejo funkcijsko odvisnost enega toka od drugega oziroma od drugih tokov. Posebno so pomembni zato, ker jasno ločijo, katere kategorije pomenijo vzroke, katere pa posledice nekih sprememb. S tem so jasno podana tudi področja mogočih poslovnih ukrepov;
2. izvedbene tokove, ki niso vzročno-posledično povezani, vendar kažejo na izvedbo neke spremembe;
3. analitične tokove, ki kažejo mogočo (ali potrebno) spremembo neke neodvisne spremenljivke v razmerju do želene odvisne spremenljivke;
4. računske tokove, ki kažejo samo določene računske povezave zaradi lažje predstavljivosti oziroma izračunljivosti.

Od uvrstitve poslovnega toka v eno od zgornjih kategorij je bistveno odvisna njegova izrazna moč, s tem pa tudi njegova uporaba in pojasnjevanje.

Več o poslovnih tokovih, njihovem urejanju, oblikovanju, preoblikovanju, analiziranju, pojasnjevanju in izrazni moči lahko najdete v najnovejši knjigi Ž. Berganta: Analiza poslovanja od teorije do prakse. Izdal jo je Inštitut za poslovodno računovodstvo pri Visoki šoli za računovodstvo v Ljubljani.

Avtor: dr. Živko Bergant

slika: dr. Živko Bergant

Telefon: 00386 (0) 59 090 960
Mobilni telefon: 031 366 757

Faks: 00386 (0) 059 090 962

Elektronska pošta: zivko.bergant@vsr.si