| NAZIV |
POKAZATELJ |
JEDINICA |
FORMULA |
ODGOVARA NA: |
| Osnovni pokazatelji zaduženosti i stupanj pokrića |
Stupanj zaduženosti |
vrijednost
|
Ukupne obaveze
Ukupna imovina
|
Kolika je veličina zaduženja po jednoj novčanoj jedinici ukupne imovine?
Koeficijent zaduženosti pokazuje do koje mjere tvrtka koristi zaduživanje kao oblik financiranja, odnosno koji je postotak imovine nabavljen zaduživanjem. Što je veći odnos duga i imovine, veći je financijski rizik, a što je manji, niži je financijski rizik. U pravilu bi vrijednost koeficijenta zaduženosti trebala biti 50% ili manja.
|
| Stupanj kapitalizacije |
vrijednost
|
Kapital
Ukupna imovina
|
Koliki dio ukupne imovine je financiran vlastitim kapitalom?
|
| Dugoročna pokrivenost dugoročnih sredstava I |
vrijednost
|
Vlastiti kapital
Dugoročna imovina
|
Koliki dio ukupne imovine je financiran vlastitim kapitalom?
Stupanj pokrića I govori o pokriću dugotrajne imovine vlastitim kapitalom (glavnicom).
|
| Dugoročna pokrivenost dugoročnih sredstava II |
vrijednost
|
Vlastiti kapital + Dugoročne obaveze
Dug.imovina
|
Koliko novčanih jedinica vlastitog kapitala i dugotrajnih obaveza poduzeća ima za financiranje jedne novčane jedinice dugotrajne imovine?
Stupanj pokrića II govori o pokriću dugotrajne imovine glavnicom uvećanom za dugoročne obveze. Vrijednost pokazatelja stupnja pokrića II uvijek mora biti veća od jedan. Ova tvrdnja proizlazi iz činjenice da dio dugoročnih izvora, zbog održanja likvidnosti, mora biti iskorišten za financiranje kratkotrajne imovine. Samim time, pokazatelje stupnja pokrića moguće je istovremeno razmatrati i kao pokazatelje likvidnosti.
|
| |
Financijska poluga |
vrijednost |
Ukupne obveze
Kapital
|
|
| Ostali pokazatelji zaduženosti |
Odnos duga i glavnice |
vrijednost
|
Ukupni dug
Kapital
|
Koliko novčanih jedinica ukupnog duga dolazi na jednu novčanu jedinicu glavnice (kapitala)?
„Odnos duga i glavnice je financijski indikator nastao iz konzervativnog pravila granice zaduživanja - 1:1, prema kojem se poduzeće ne bi smjelo zaduživati iznad vrijednosti vlasničke glavnice. Pri tome se vlasnička glavnica može procjenivati i na temelju tržišne vrijednosti kako bi se bolje istakao rizik poduzeća od stečaja. Ovaj je indikator komplementaran stupnju zaduženosti ali raste brže od porasta zaduženosti, pogotovo kada dugovi počinju premašivati iznos vlasničke glavnice." Gornja granica odnosa duga i glavnice je najčešće 2:1, s udjelom dugoročnog duga ne većim od jedne trećine. Visoka vrijednost ovog pokazatelja ukazuje na moguće poteškoće pri vraćanju posuđenih sredstava i plaćanju kamata.
|
| Odnos između dobiti i troškova kamata |
vrijednost
|
Bruto dobit
Troškovi kamata
uvjet1+A075+A076
A075+A076
Uvjet1:
ako je (A085+...+A096) > (uvjet2+A075+A076+A084)
onda je (A085+...+A096) - (uvjet2+A075+A076+A084)
inače je 0
Uvjet2:
Ako je 3a>0
onda je (Ao67+...+A074+A083+A083) - uvjet3a
inače je (A067+...+A074+A082+A083) + uvjet 3b
Uvjet3a
Ako je A108>A109
onda je A108-A109
inače je 0
Uvjet 3b:
Ako je A109>A108
onda je A109-A108
inače je 0
|
Koliko novčanih jedinica bruto dobiti poduzeće ima za podmirenje jedne novčane jedinice troškova kamata?
Pokriće troškova kamata pokazuje koliko su puta kamate pokrivene ostvarenim iznosom bruto dobiti. Mora biti što veći jer je u tom slučaju veća vjerojatnost da će poduzeće moći bez teškoća pokriti svoje troškove kamata. Ovaj pokazatelj oblikovan je tako da poveže financijske troškove poduzeća i njegovu sposobnost da ih podmiri.
|
| Faktor zaduženosti |
vrijednost
|
Ukupne obaveze
Zadržana dobit + Amortizacija
A042+...+A058
A100+A110
|
Kolika je zaduženost poduzeća?
Faktor zaduženosti, uz pokriće troškova kamata, upozorava na dinamičku zaduženost jer dug razmatra s aspekta mogućnosti njegova podmirenja. Kod faktora zaduženosti manji faktor zaduženosti znači i manju zaduženost, jer ovaj pokazatelj govori koje vrijeme je potrebno da bi se iz ostvarene zadržane dobiti uvećane za amortizaciju podmirile ukupne obveze.
|
| Stupanj zaduženosti |
Stupanj zaduženosti |
vrijednost
|
Ukupne obaveze
Ukupna imovina
|
|
| Stupanj kapitalizacije (koeficijent vlastitog financiranja) |
Stupanj kapitalizacije |
vrijednost
|
Kapital
Ukupna imovina
A097+...A104-A105
A001+...+A026+A028+...+A033+A035+...+A038+A066+A077+....A080
|
|
| Struktura financiranja po mjesecima |
Stupanj zaduženosti |
vrijednost
|
Ukupne obaveze
Ukupna imovina
|
|
| Stupanj kapitalizacije |
vrijednost
|
Kapital
Ukupna imovina
|
|
| Dugoročna pokrivenost dug. sredstava po mjesecima |
Dugoročna pokrivenost dugoročnih sredstava I |
vrijednost
|
Vlastiti kapital
Dugoročna imovina
A097+...+A058+A097+...+A104-A105
A002+...+A025+A113
|
|
| Dugoročna pokrivenost dugoročnih sredstava II |
vrijednost
|
Vlastiti kapital + Dugoročne obaveze
Dug.imovina
A052+...A058+A097+...+A104-A105
A002+...+A025+A113
|
|
| Ostali pokazatelji zaduženosti po mjesecima |
Financijska poluga |
vrijednost
|
Ukupni dug
Kapital
|
|
| Odnos između dobiti i troškova kamata |
vrijednost
|
Bruto dobit
Troškovi kamata
uvjet1+A075+A076
A075+A076
Uvjet1:
ako je (A085+...+A096) > (uvjet2+A075+A076+A084)
onda je (A085+...+A096) - (uvjet2+A075+A076+A084)
inače je 0
Uvjet2:
ako je uvjet 3a >0
onda je (A067+...+A074+A082+A083) - uvjet3a
inače je (A067+...+A074+A082+A083) + uvjet3b
Uvjet3a:
Ako je A108>A109
onda je A108-A109
inače je 0
Uvjet3b:
ako je A109 > A108
onda je A109-A108
inače je 0
|
|
| Faktor zaduženostii |
vrijednost
|
Ukupne obaveze
Zadržana dobit + Amortizacija)
|
|